2021年1月20日，由民生证券作为牵头主承销商的“南昌水利投资发展有限公司2021年非公开发行公司债券（第一期）”成功发行。本期债券共分为两个品种，发行规模共计15亿元，其中品种一发行规模11亿元，债券期限5年，票面利率4.78%；品种二发行规模4亿元，债券期限3+2年，票面利率4.27%。债券发行成功后将在上海证券交易所挂牌上市。

南昌水利投资发展有限公司（以下简称“南昌水投”或“发行人”）成立于2006年6月8日，股东是南昌市国资委，实际控制人为南昌市人民政府。发行人是经南昌市人民政府批准成立的南昌市唯一的水利基础设施建设投融资主体，承担着南昌市水利基础设施建设和城市基础设施建设、运营任务，主营业务涵盖水利基础设施建设、房地产、商品贸易、委托贷款及资金拆借等，发行人主体信用等级为AA+。通过对债券市场的深入分析以及科学研判，公司债权融资团队结合发行人的实际情况为其制定了覆盖面全、可行性高的债券融资方案。经过不懈努力，本期债券的发行工作成功完成，获得了发行人的高度赞赏与肯定，同时也为后续融资业务的再度携手创造有利条件。

民生证券作为此次发行的牵头主承销商，经过与发行人以及其他中介机构的精诚合作，本期债券发行圆满完成，并获得了良好的发行结果。本期债券获得了投资者的广泛关注和追捧，申购量的全场覆盖倍数达到3.05倍，而且品种二（3+2年期）发行利率仅为4.27%，低于发行人同期发行的PPN利率10BP。本期债券的发行是发行人在公司债领域的又一次突破，本期债券良好的发行利率不仅有利于进一步降低发行人融资成本，而且更有利于优化发行人的债务期限结构。本期债券的发行成功，体现了投资者对南昌水投业绩表现、经营管理与发展前景充满信心，也体现了民生证券优秀的服务能力与良好的专业能力。

近年来民生证券债券承销业务发展迅速，服务区域范围不断扩大。本期债券的成功发行，将进一步提升民生证券在江西省债券市场的声誉和影响力，为民生证券今后在江西市场的业务拓展奠定更加坚实的基础。